数字人民币 供应链金融，智能合约将如何“助攻”产业发展？-全讯国际

数字人民币自试点以来，试点范围不断扩大，应用场景也不断丰富。而除了零售支付等c端场景之外，对公领域与产业端的发展也至关重要。

对于企业而言，数字人民币具有实时结算、零手续费、可追踪等优势，可降低试点商户的手续费成本，有效提升结算效率。数字人民币在b端的应用落地，既是c端零售支付的延伸，也将进一步促进c端零售支付的发展。而在产业端的场景中，供应链金融可以说是最基础、最关键的应用方向之一。

“数字人民币 供应链金融”可解决企业互信难题

一直以来，信用贷款作为最普惠和最基础的金融服务之一，得到了各数字人民币试点地区的重视。

今年2月1日，苏州市在召开的数字人民币试点推进会上表示，至2022年末，苏州累计实现数字人民币交易金额超3400亿元，发放数字人民币普惠贷款超187亿元。会上发布的《苏州市数字金融产业发展三年行动计划（2023-2025年）》提出将实现数字人民币中小企业贷款金额超2000亿元。

今年4月，昆山市发布《2023年昆山市深入推进数字人民币试点行动方案》，其中明确表示中小企业数字人民币贷款金额超250亿元。同为江苏省辖地级市，《常州市数字人民币试点工作方案》中则表示2023年以数字人民币发放小微企业贷款至少15亿元。

去年11月，福建省要求试点地区运营机构积极通过数字人民币发放纾困贷款，鼓励企业使用数字人民币支付利息、偿还本金。截至2022年末，通过数字人民币发放纾困贷款1289万元。

今年以来，各试点地区在发布的数字人民币相关试点工作方案中，多多少少提到了以数字人民币形式发放消费贷款、小微贷款，促进其在普惠金融领域的应用发展。

数字人民币与贷款能够有效结合，一方面在于数字人民币能够很好地与优化货币政策目标相结合。数字人民币通过实现对m0的追踪，有利于强化货币政策的有效性和精准性，未来随着更多功能的拓展，可能产生更大影响；另一方面，以数字人民币形式发放贷款具有速度快、效率高、确保授信资金闭环流转和用途的真实可信等优势。

在常规的供应链金融模式中，金融机构以供应链核心企业为支撑，为供应链中小企业提供贷款服务。但是在传统的基于真实贸易背景的供应链金融业务中，通常会存在一些风险难题：

一方面，围绕核心企业上下游的企业资质信用难以辨识，真实贸易流程难以把控，放款之后的资金流向难以追踪；另一方面，金融机构不能深入参与供应链每个环节，因此，依托核心企业资质授信具有局限性，使得其无法触达更多层级、更多数量的中小企业，尤其是下游企业。

数字人民币以广义账户体系为基础，可支持企业通过任何的唯一身份标识来建立钱包，且与银行结算账户松耦合，这就为供应链金融服务进一步下沉提供了便利和降低了成本。

一方面，供应链债权债务转移涉及的清分和结算可以通过数字人民币钱包完成，企业则不必要去不同银行开立结算账户，减少跨区域、跨银行开户成本；另一方面，由于信息强度高的实名数字人民币钱包具备较高的可追溯性，且钱包终端的选择也会越来越丰富，所以通过向实名钱包小额鉴权方式识别企业身份，会有更好的通用性和便捷度。

而加载智能合约之后，数字人民币不仅能够满足不同的供应链金融服务场景需求，还能解决企业互信难题，让各参与主体在合规前提下灵活商定规则和条件，确保金融活水能够沿着供应链关系精准灌溉到实体经济末端。

智能合约是创新关键，将赋能产业数字金融

数字人民币加载“智能合约”一直以来都是业内关注的焦点，而智能合约具有透明可信、自动执行、强制履约的优点，与数字人民币相结合后可应用于条件支付、约时支付等业务场景，有利于发挥货币职能。

在移动支付网看来，如今的数字人民币在b端的发展仅仅依靠传统支付场景的拓展是不够的，而“智能合约”的应用将是未来场景中功能创新的体现。

9月2日，2023年服贸会期间，京东科技联合工商银行推出了基于数字人民币智能合约的可编程供应链金融全链路全讯担保网的解决方案，并实现了该方案在橡塑行业龙头企业四联创业集团面向下游的采购融资场景的行业首单落地，为邢台金塑塑料包装有限公司提供了在线钱包开立申请、资金监管、高效融资等全方位服务。

据移动支付网了解，该方案是京东供应链金融科技平台与工商银行数字人民币智能存管产品的有机结合，可化解小微企业在供应链金融融资过程的身份核验与风险识别难、信用担保难等痛点，并提高融资效率与安全性，增强产业链核心企业、上下游企业以及金融机构之间的多方互信，为供应链提质增效和普惠金融发展注入新力量。

相较于行业里其它数字人民币在供应链金融的应用，京东科技的方案做了一些“不一样”的尝试：

一方面，触及下游，全链路管理。目前，数字人民币在供应链金融场景的应用，多见于上游的保理业务，票据贴现等，下游业务触及相对较少，能够在放款、还款等环节实现全链路管理的更是少见。而以智能合约方式进行供应链金融业务在产业端的落地，目前还处于初期。

在面向产业链上游供应商的应收账款融资中，金融机构往往因为有核心企业的信用背书，而在面向下游经销商的采购融资时，金融机构对众多一级尤其是二级经销商，往往很难穿透识别其信用信息。此次京东科技的方案将数字人民币智能合约搭载在供应链金融业务的上下游，实现融资方依照合约要求，将融资资金直接支付至核心企业，实现了全链路管理。

另一方面，可编程、自动化、高效率。方案依托智能合约实现了资金的定向拨付，整体流程从融资申请、到放款、再到还款，全链路自动化执行，不需人工干预，根据条件自动触发完成。

而且，据移动支付网了解，在传统供应链金融模式中，银行等金融机构对企业的资信审核、放款周期一般需要一周左右，企业还需到银行网点线下开立实体账户，流程繁琐，效率低下，无法有效满足企业短平快的资金需求，尤其是原料价格快速上涨时的资金需求，操作成本较高，效率低下。而基于这套智能合约“全自动化”的业务流程，可助力产业链中小微企业的整体融资体验提升，融资效率较传统方式大幅提升十倍左右，大大缩减了资金使用周期，与此同时也降低了运营综合成本。

从“红包”到“供应链”，数字人民币正在向“产业”端迈进

随着数字人民币生态合力日益增强及部分试点地区加大推广力度，2023年至2025年或将是数字人民币的快速发展期。

9月3日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在2023年服贸会中国国际金融年度论坛上表示，数字人民币的零售场景并不是指数字人民币只能用于小额支付，不能用于大额支付。实际上，区别批发和零售的标准并不是金额大小。

他表示，一方面要实现数字人民币在所有零售场景下的支付工具升级，另一方面也需要升级批发支付场景所使用的支付工具，实现数字人民币与原有电子支付工具等的全面互通、无缝衔接。

数字人民币试点至今，c端的零售消费场景已经基本覆盖，而除了c端之外，工资代发、财政补贴、贷款发放等“b端”和“g端”等领域展现出广阔应用前景，跨境支付应用也是未来的重要发展方向。

从2020年12月全国首单电商平台数字人民币消费在京东诞生，至今不到三年时间里，京东已成为消费者使用数字人民币的首选主流平台。相关数据显示，目前在京东使用数字人民币的用户数近1500万人，开设钱包数近2000万个，交易金额累计超30亿元，年复合增长超100%。

除了“红包”等消费场景，数字人民币正在向着“供应链”等产业端迈进。据移动支付网了解，京东面向企业推出的基于智能合约的供应链金融全链路服务，提供在线钱包开立、资金监管、高效融资等的全方位服务。而试点城市政府和金融机构，京东搭建了数字人民币saas服务平台，提供数字人民币支付接入、营销推广等一站式服务。

从消费场景到产业场景，从“红包”到“供应链”，移动支付网认为京东的数字人民币场景探索之路早有方向。

京东是消费者网购最常用的app之一，凭借其正品的商品保障和优质快速的配送服务而深受广大用户欢迎，作为顶级互联网入口，从“消费端”入手是京东扩大数字人民币试点和应用范围的初级战略。

而京东供应链金融科技是京东的重要战略方向之一，经过近10年的探索已经形成了完善的供应链金融体系。基于在京东自身海量、复杂场景的砥砺，京东科技将多年沉淀的技术、模型、算法、工具产品化、标准化，打造数智供应链 供应链金融的“双链联动”模式，面向地方政府、企业和金融机构输出供应链金融科技平台，助力核心企业实现数字化转型以及产业链的中小微企业高效便捷地获得融资服务。平台构建了“十大供应链金融业务系统 十大数智供应链服务体系”的“双十模型”，包含保理融资系统、信用流转系统、采购融资系统、动产融资系统等，并推出了服务于产业链的多种供应链服务和方案。

因此，向“产业端”深入，或是京东探索数字人民币应用场景的关键。

此次，加载智能合约的数字人民币在供应链金融场景的落地，是数字人民币在产业端的积极探索，将为数字人民币生态创新提供应用方向，也为供应链金融领域的资源优化提供了助力。数字人民币的可编程性是相较于其它全讯担保网的支付方式的最大不同，其在产业端的应用将实现对信息流、资金流、物流的控制三合一，从而加速推进产业数字金融的发展。